Syntetiske Aksjeopsjoner Definition

Syntetiske alternativer Gi virkelige fordeler. Oppdrag er spioneringen som en av de vanligste måtene å tjene på svingninger i markedet. Uansett om du er interessert i trading futures valutaer eller ønsker å kjøpe aksjer i et selskap, anses alternativer som en billig måte å lage En investering uten å fullføre. Mens opsjoner har mulighet til å begrense en næringsdrivendes totale investeringer, kan opsjoner også åpne for aktører opp til volatilitetsrisiko og øke mulighetskostnadene. Da disse alvorlige begrensningene påvirker opsjoner som investerer, kan et syntetisk alternativ være det beste valget når man lager utforskende handler eller etablering av handelsstillinger. SEE Redusere risiko med opsjoner Tanker om opsjoner Det er ingen tvil om at opsjonene har mulighet til å begrense investeringsrisiko. Hvis et alternativ koster 500, er det maksimale som kan gå tapt 500. Et definerende prinsipp for et alternativ er dets evne til å gi ubegrenset mulighet til fortjeneste, med begrenset risiko Dette sikkerhetsnett kommer med en kostnad, men i henhold til datakol lectured fra 1997 til 1999 av Chicago Mercantile Exchange 76 5 av opsjoner holdt til utløpet utløpt verdiløs Facet med denne skarpe statistikken, er det vanskelig for en næringsdrivende å føle seg komfortabel å kjøpe og holde et alternativ for lenge. Valg Grækere kompliserer denne risikoekslasjonen The Greker - delta gamma vega theta og rho - måle ulike risikonivåer i et alternativ Hver av grekerne legger til et annet nivå av kompleksitet i beslutningsprosessen Grekene er utformet for å vurdere de ulike nivåene av volatilitet, tidsforfall og underliggende eiendel i forhold til alternativet Grekerne velger å velge riktig alternativ en vanskelig oppgave fordi det er konstant frykt for at du kan betale for mye for alternativet eller at det kan miste verdi før du har mulighet til å vinne. noen form for alternativ er en blanding av gjetning og prognoser Det er et talent i å kunne skille mellom hva som gjør ett alternativ bedre enn det andre alternativet strever ce Når en valgmulighet er valgt, er det en endelig finansiell forpliktelse. Næringsdrivende må anta at den underliggende eiendelen ikke bare vil oppnå strike-prisnivået, men vil overstige det for å få fortjeneste. Dersom feil strike er valgt , hele opsjonsinvesteringen er tapt Dette kan være ganske frustrerende, særlig når en forhandler har rett om markedsretningen, men velger feil strike price. The verden av syntetiske alternativer Mange av problemene nevnt ovenfor kan minimeres eller elimineres når en trader bestemmer seg for å bruke et syntetisk alternativ i stedet for å bare kjøpe et alternativ. Et syntetisk alternativ er mindre påvirket av problemet med muligheter som utløser verdiløs faktum. CME-statistikken kan fungere i en syntetisk s-tjeneste. Volatilitet, forfall og aksjekurs spiller en mindre viktig rolle i et syntetisk alternativ s ultimate utfall. Når du bestemmer deg for å utføre et syntetisk alternativ, finnes det to typer tilgjengelige syntetiske samtaler og syntetisk sett. Begge syntetiske typer krever Ire en kontant - eller futuresposisjon kombinert med en opsjon Kontant - eller futuresposisjonen er hovedposisjonen og opsjonen er beskyttelsesposisjonen. Være lenge i kontanter eller futuresposisjon, og kjøp av putsett er kjent som et syntetisk samtal. En kort kontanter eller futures posisjon kombinert med kjøp av et anropsalternativ kalles et syntetisk put. Eksempel - En syntetisk samtale Hvis prisen på mais er på 5 60, og markedets sentiment har en lang sideforspenning, så har du to valg. Du kan enten kjøper futuresposisjonen og legger opp 1,350 i margen, eller kjøper en samtale på 3000. Mens den direkte futureskontrakten krever mindre enn anropsalternativet, vil du ha ubegrenset risikorisiko. Anropsalternativet kan begrense risikoen, men spørsmålet blir da om 3000 er en rimelig pris for å betale for et alternativ for pengene Hvis markedet begynner å gå ned, hvor mye av premien din vil gå tapt, og hvor fort vil det gå tapt? En syntetisk samtale lar en handelsmann sette på seg en lang futures contrac t til en spesiell spread margin rate Det er viktig å merke seg at de fleste clearingfirmaer anser syntetiske posisjoner mindre risikable enn å ha faste futuresposisjoner og krever derfor færre marginer. Avhengig av volatiliteten på markedet kan det være en marginalrabatt på 50 eller mer. For dette markedet, er det en 1000 marginrabatt Denne spesialmarginekursen tillater handelsmenn å sette på en lang futureskontrakt for bare 300 Dette er bare en fordel ved å sette på en syntetisk posisjon. En beskyttende pute kan da kjøpes for kun 2000 Den totale kostnaden for Synkroniseringsposisjon blir 2300 Sammenlign dette til 3000 du må betale for et anropsalternativ alene, og det er en umiddelbar besparelse på 700 For å få den samme typen besparelser må du kjøpe en out-of-the-money samtalealternativ. Et syntetisk anrop eller sett etterligner ubegrenset fortjenestepotensial og begrenset tap av et vanlig sett eller anropsalternativ uten begrensning for å måtte velge en strykpris. Samtidig vil syn thetic posisjoner er i stand til å dempe den ubegrensede risikoen for at en kontant eller futuresposisjon har når det handles av seg selv. Et syntetisk alternativ har i hovedsak muligheten til å gi handelsmenn det beste fra begge verdener, samtidig som det reduserer noe av smerten. Mens syntetiske alternativer har mange overlegne kvaliteter i forhold til til vanlige alternativer betyr det ikke at de ikke kommer med sitt eget sett av problemer. SEE Syntetiske alternativer gir reelle fordeler Ulemper med syntetikk Det første problemet innebærer kontant - eller futuresposisjon Fordi du holder fast i en kontantposisjon eller futureskontrakt Hvis markedet begynner å bevege seg mot en kontanter eller futuresposisjon, mister det penger i sanntid. Med det beskyttende alternativet på plass, håper det at alternativet vil gå opp i verdi med samme hastighet for å dekke tapene. Dette er best oppnådd hvis du kjøper et alternativ på-pengene. Dette fører til et annet problem for å få best mulig beskyttelse, et alternativ for pengene må kjøpes, men at-the-money opt ioner er dyrere enn alternativene som ikke er for pengene. Dette kan ha en negativ effekt på mengden kapital som du kanskje vil forplikte seg til en handel. For det tredje, selv med et alternativ for å beskytte deg mot tap, du må ha en pengehåndteringsstrategi som hjelper deg med å bestemme når du skal komme ut av kontanter eller futuresposisjon Uten en strategi for styring av penger for å begrense tapene i kontanter eller futuresposisjon, en mulighet til å bytte en tapende syntetisk stilling til en lønnsom alternativposisjon kan gå glipp av. Til slutt, hvis det handlede markedet har liten eller ingen aktivitet, kan beskyttelsesalternativet for pengene begynne å miste verdier på grunn av tidsforfall. Dette kan tvinge en næringsdrivende til å forlate en handel tidlig. Så, mens det ikke kan være et behov for å bekymre seg for om et alternativ kan utløpe verdiløs, må pengestyringsregler implementeres for å bidra til å minimere unødvendige tap. Bunnlinjen Det er ingen magisk kulde når det gjelder handel. Det er forfriskende å ha en måte å delta i alternativtraddi ng uten å måtte sile gjennom mye informasjon for å gjøre en handelsbeslutning Når det er gjort riktig, har syntetiske alternativer muligheten til å gjøre akkurat slik at de kan forenkle dine handelsbeslutninger, gjøre din handel mindre kostbar og tillate deg å styre dine handelsstillinger mer effektivt. En undersøkelse gjort av USAs Bureau of Labor Statistics for å måle ledige stillinger. Det samler inn data fra arbeidsgivere. Det maksimale beløpet av penger USA kan låne. Gjeldstaket ble opprettet under Second Liberty Bond Act. Renten hvor en depotinstitusjon gir midler opprettholdt i Federal Reserve til en annen deponeringsinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredningen av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling gikk den amerikanske kongressen i 1933 som Banking Lov, som forbyr kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske arbeidsstyrken. Syntetiske alternativer Strategies. Synthetic Options Strategies - Definition. En kombinasjon av aksjer og eller alternativer som returnerer de samme utbetalingsegenskapene til en annen opsjonsstrategi. Hva er syntetiske alternativer Strategies. Synthetic Options Strategies er syntetiske posisjoner med avkastningsegenskapene til en opsjonsstrategi, etterliknet ved bruk av en kombinasjon av aksjer og alternativer. Syntetiske opsjoner Strategier blir vanligvis ikke satt på med vilje i opsjonshandel, men blir vanligvis satt på som en modifikasjon til en eksisterende opsjonshandelsposisjon eller påtatt av ulykke ved uforsiktige opsjonshandlere kombinere aksjer og opsjoner uten omhyggelig overveielse Den vanligste syntetiske alternativstrategien er den syntetiske lange samtalen der et effektivt anropsalternativ opprettes ved å kombinere aksjer med put-alternativer. Fordeler med syntetiske alternativer Strategies. Syntetiske alternativer Strategier er ekstremt fleksible og lar deg endre retningsbestemt forspenning av stillingen raskt, uten å selge hele stillingen og kjøpe nye posisjoner. Slik fleksibilitet er også hvorfor Syntetiske Alternativer Strategier og Syntetiske Posisjoner er favorittverktøyene i en opsjonshandel markedsfører s verktøykasse. Av syntetiske alternativer Strategies. Here er en liste over syntetiske alternativer Strategies. Synthetic Long Call. Synthetic Options Strategi med ubegrenset fortjeneste potensial og begrenset tap ved å kombinere aksjer med put alternativ Les mer om Syntetisk Lang Call. Synthetic Long Put. Synthetic Options Strategi med ubegrenset fortjeneste til downside wand begrenset tap til oppside ved å kombinere call option med kort lager Les mer om Syntetisk Lang Put. Syntetisk Short Call. Syntetisk Alternativ Strategi med begrenset gevinstpotensial, samtidig som du har tid forfall i din favør ved å kombinere kort aksje med korte settalternativer Les mer om Syntetisk Short Call. Syntetisk Short Put. Synthetic Options Strategy med begrenset gevinst potensial til ulemper mens du har tid forfall i din favør av kombinere lager med korte anropsalternativer Les mer om Syntetisk Short Put. Synthetic Straddle. Synthetic Options Strategi med ubegrenset fortjeneste til både opp og nedside ved å kombinere flere anropsalternativer med kort aksje eller flere puteringsalternativer med langt lager. Les mer om Syntetisk Straddle. Synthetic Short Straddle. Synthetic Options Strategi som fortjener når den underliggende aksjen forblir stillestående Les mer om Syntetisk Short Straddle. Synthetic Covered Call. Reproduksjon av utbetaling av en dekket samtale uten å kjøpe det underliggende lageret Les mer om Syntetisk Covered Call. What betyr syntetisk. Syntetisk er Syntetisk Begrepet gitt til finansielle instrumenter som opprettes kunstig ved å simulere andre instrumenter med ulike kontantstrømsmønstre. For eksempel kan du opprette et syntetisk lager ved å kjøpe et anropsalternativ og samtidig selge et puteringsalternativ på samme lager. Den syntetiske aksjen vil ha samme kontantstrømmer som den underliggende sikkerheten. BREAKING DOWN Synthetic. Synthetic prod ucts er strukturert for å passe investorens kontantstrømbehov De er opprettet i form av en kontrakt og får dermed navnet syntetisk. Syntetisk kontantstrøm. Det er to hovedtyper av generiske verdipapirer som investerer de som betaler inntekt og de som betaler inn prisøkning En aksje som utbetaler et ordinært og voksende utbytte gir investoren en kontantstrøm. En obligasjon som betaler faste renteutbetalinger, gir også en investor en kontantstrøm. Begge produktene brukes til å strukturere syntetiske produkter. Et eksempel er en sikkerhet som betaler ut en fast rente betaling og tillater også investorer å delta i veksten i markedet De er generelt sammensatt av et obligasjons - eller rentebærende produkt for å sikre hovedstol og en egenkapitalkomponent for å oppnå alfa. Produktene som brukes til syntetiske produkter, kan være eiendeler eller derivater, men syntetiske produkter selv er iboende derivater Det vil si at kontantstrømmene de produserer er avledet fra andre asse ts Det er enda en aktivaklasse kjent som syntetiske derivater. Disse er verdipapirer som er omvendt konstruert for å følge kontantstrømmene for en enkelt sikkerhet. En syntetisk lang posisjon beveger seg oppe med aksjen og er strukturert med en lang samtale og en kort sette. En syntetisk kort aksje vokser når den underliggende aksjen beveger seg ned og generelt består av en lang setter og en kort samtale. Et annet eksempel er et konvertibelt obligasjon som er ideelt for selskaper som vil utstede gjeld som kan konverteres til egenkapital i bytte for høyere avkastning. Målet av utstederen er å drive etterspørsel etter et obligasjonslån uten å øke renten eller beløpet det må betale for gjelden. Ulike egenskaper kan legges til det konvertible obligasjonslånet Noen konvertible obligasjoner tilbyr hovedbeskyttelse Andre konvertible obligasjoner gir økt inntekt i bytte for en lavere konverteringsfaktor Disse funksjonene virker som incentiver for obligasjonseierne. Andre eksempler inkluderer dekket samtaleskrift med høy avkastningsobligasjonsporteføljer, midler fra hedgefond og andre derivatstrukturer.